要点まとめ
- 研究チームが強化学習を使い、AIエージェントによる仮想通貨の永続先物（perpetual futures）市場での自動取引を実証。
- エージェントは市場メイキング（流動性提供）や裁定取引（アービトラージ）戦略を自己学習し、効率的な価格設定を実現。
- この成果は「機械学習のiPhoneモーメント」と評され、仮想通貨トレーディングの主流化や市場構造の変革を示唆。
ニュース本文
最近、研究チームが機械学習（ML）と強化学習（RL：試行錯誤で最適行動を学ぶ手法）を活用し、仮想通貨の永続先物市場におけるAIエージェントの自動取引を実証しました。エージェントは自ら価格を提示して流動性を提供（マーケットメイキング）し、同時に異なる取引所間の価格差を利用した裁定取引（アービトラージ）を行います。
実験では、エージェント同士が競合・協調しながら学習を進め、従来のルールベース戦略を上回る取引性能を発揮。市場の急変時にも適応的に価格を調整し、流動性の安定性を保つ点が確認されました。こうした成果は、スマートフォンの登場がモバイル市場を一変させた「iPhoneモーメント」にたとえられ、機械学習が仮想通貨取引の主流化を後押しする転換点と見なされています。
今後は実証実験を経て、実際の取引所への導入や規制対応が焦点となります。投資家や取引プラットフォームは、AIエージェントがもたらす流動性の改善や価格効率性の向上に注目しつつ、システムリスクや市場操作（マーケットメイクの過度な集中など）に対する監視体制も整備する必要があります。
編集後記
AIエージェントの実用化は仮想通貨市場の効率性を高める一方、新たなシステムリスクも孕みます。投資家は技術革新に注目しつつ、導入時の運用ルールや規制動向を押さえ、リスク管理を徹底してください。
原文公開日：2025年12月14日
原文URL：https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-14/crypto-s-machine-learning-iphone-moment-comes-closer-as-ai-agents-trade-the-market
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